Trường THPT Nguyễn Diêu được thành lập theo Quyết đinh số 58/QĐ–UB ngày 01/6/2000 của Chủ tịch UBND tỉnh Bình Định về việc thành lập trường THPT Nguyễn Diêu gồm 2 cấp (cấp 2 và cấp 3).
Đến tháng 7 năm 2004, Chủ tịch UBND huyện Tuy Phước ký Quyết định số 1475/QĐ-CTUB, ngày 29/7/2004 về việc tách và thành lập trường THCS Phước Sơn trên cơ sở tách cấp 2 của trường THPT Nguyễn Diêu.
Trường THPT Nguyễn Diêu là đơn vị sự nghiệp giáo dục trực thuộc Sở Giáo dục và Đào tạo Bình Định. Trường có tư cách pháp nhân, có con dấu và tài khoản riêng.
Nhiệm vụ, quyền hạn của trường thực hiện theo Điều lệ trường phổ thông do Bộ Giáo dục và Đào tạo ban hành.